노후준비, TDF로 시작하기: 연금저축·IRP 투자 5가지 체크포인트

노후준비, TDF로 시작하기: 연금저축·IRP 투자 5가지 체크포인트

 

연금저축이나 IRP 같은 연금계좌에 돈만 넣어두면 저절로 자산이 불어날까요? 안타깝게도 그렇지 않습니다. 연금계좌는 납입 시 세액공제라는 큰 절세 혜택을 제공하지만, 계좌에 돈을 넣어만 둔다고 이자가 많이 붙거나 투자 수익이 알아서 생기는 것은 아닙니다. 연금저축펀드나 IRP 계좌에 맡긴 자금을 제대로 굴리려면 직접 투자 상품을 선택해 운영해야 합니다.

 

하지만 어떤 상품을 고를지 몰라 망설이는 분들도 많을 것입니다. 바로 이런 초보 연금투자자에게 최근 큰 인기를 끌고 있는 TDF(타깃데이트펀드)가 유용한 솔루션이 될 수 있습니다. TDF는 노후자금 마련에 최적화된 펀드로, 한 번만 선택해두면 은퇴시점에 맞춰 자산배분을 자동으로 조정해주기 때문에 투자 경험이 많지 않아도 비교적 쉽게 노후준비를 시작할 수 있죠.

 

이 포스트에서는 TDF로 연금투자를 시작할 때 알아두면 좋은 기본 개념과, 실제 TDF 상품을 선택할 때 고려해야 할 5가지 핵심 사항을 정리해 드리겠습니다. 이제 연금계좌를 효율적으로 활용하여 노후 대비 자산을 키우는 방법을 함께 살펴볼까요?

 

 

TDF(타깃데이트펀드)란 무엇인가?

TDF(Target Date Fund, 타깃데이트펀드)는 말 그대로 목표로 하는 은퇴 시점(Target Date)에 맞춰 운용되는 펀드입니다. 투자자가 정해둔 은퇴 시나 노후자금 필요 시점에 맞게 펀드가 알아서 자산 배분을 조정해주도록 설계되어 있죠. 다시 말해, 젊은 시기에는 주식 같은 위험자산 비중을 높게 가져가서 수익률을 높이고, 은퇴에 가까워질수록 채권 등 안전자산 비중을 늘려서 포트폴리오를 안정적으로 바꾸어 줍니다. 이렇게 시간의 흐름에 따라 투자 성격을 공격적에서 보수적으로 서서히 전환하는 전략을 흔히 "글라이드 패스(Glide Path)"라고 부르기도 합니다.

 

이러한 TDF의 몇 가지 특징과 장점을 정리하면 다음과 같습니다:

• 은퇴 시점에 맞춘 자산배분: 투자자의 예상 은퇴 시기에 맞춰 주식과 채권 비중을 자동으로 조절해줍니다. 은퇴가 멀게 남았을 때는 공격적으로 운용하고, 가까워질수록 안전자산 비중을 늘려 안정적으로 운용하도록 설계된 것이죠. 별도로 비율을 조정하지 않아도 노후준비 자산을 알아서 관리해준다는 큰 장점이 있습니다.
• 글로벌 분산투자와 편리함: TDF 하나로 국내외 주식과 채권 등 여러 자산에 분산투자할 수 있어 복잡한 포트폴리오 구성을 한 번에 해결해줍니다. 또한 중간에 투자 전략을 바꾸거나 리밸런싱할 필요 없이 자동으로 운용되므로 바쁜 직장인이나 투자 초보자도 연금저축·IRP 계좌에 오랫동안 안심하고 맡겨둘 수 있습니다.

 

연금저축·IRP 계좌에서 TDF 투자하기

연금저축이나 IRP 같은 연금계좌는 노후자금 마련을 돕기 위해 세금 혜택을 제공하는 상품입니다. 납입액에 대해 세액공제로 세금을 돌려주고, 운용 수익에는 세금을 부과하지 않는 과세이연 혜택이 있으며, 나중에 연금으로 찾을 때도 비교적 낮은 세율로 과세되는 등 장기 투자에 유리합니다. 많은 사람들이 이러한 이유로 연금계좌에 돈을 넣지만, 계좌에 넣기만 하고 투자하지 않으면 정작 자산을 불리지 못합니다.

연금자금을 은행 예금보다 높은 수익률로 키우려면 예금 대신 펀드 같은 투자상품을 선택해야 하고, 그 중에서도 노후자금 마련에 잘 맞는 TDF에 투자하면 연금계좌의 혜택을 극대화할 수 있습니다.

예를 들어 매달 연금저축 계좌에 일정 금액을 넣고만 있었다면, 이제 예금 대신 그 돈을 TDF 펀드에 투자해보세요. 세액공제 혜택은 그대로 누리면서도 시중금리 이상의 장기 수익률을 추구할 수 있습니다.

 

 

TDF 상품 선택 시 고려해야 할 5가지

TDF 투자를 결심했다면, 상품을 선택할 때 아래의 다섯 가지 사항을 꼭 확인해보세요. 많은 금융사가 다양한 TDF 펀드를 출시하고 있으니, 자신의 상황에 가장 잘 맞는지를 하나씩 체크하는 것이 좋습니다.

1. 은퇴 시점에 맞는 TDF 선택 – TDF 상품 이름에는 보통 연도가 붙습니다 (예: 2030, 2040, 2055 등). 이 숫자는 해당 TDF의 목표 은퇴연도를 뜻하는데요. 먼저 본인의 예상 은퇴 시기에 맞는 연도가 붙은 TDF를 고르는 것이 기본입니다. 참고로 목표 시점이 지나더라도 해당 TDF가 바로 없어지거나 위험해지는 것은 아닙니다. 일반적으로 목표 연도를 넘긴 이후에는 주식 비중 40% 이하로 유지하며 안정적으로 운용을 계속하니 안심하고 가져가셔도 됩니다.
2. 개인 투자성향에 따른 조정 – 자신의 은퇴 시점에 딱 맞는 TDF를 고르는 것에서 한 걸음 더 나아가, 본인의 투자 성향에 따라 목표 시점을 조정해서 선택할 수도 있습니다. 연금자산을 더 적극적이고 공격적으로 운용하여 높은 수익을 얻고 싶다면 실제 은퇴시점보다 더 먼 미래를 목표로 하는 TDF를 선택하세요. 예를 들어 2035년 은퇴 예정이지만 공격적으로 투자하고 싶다면 TDF 2040이나 2045 같은 상품을 고를 수 있습니다. 반대로 원금 손실 위험을 줄이고 안정적으로 운용하고 싶다면 실제 은퇴년도보다 가까운 목표 연도의 TDF를 선택하면 됩니다 (2035년 은퇴 예정인데 안정성을 중시한다면 TDF 2030 등). 이처럼 숫자가 큰 TDF일수록 더 오랫동안 주식 비중을 높게 유지하므로 공격적이고, 숫자가 작은 TDF일수록 더 빨리 안전자산 위주로 바뀌므로 보수적이라고 볼 수 있습니다.
3. 펀드의 과거 장기 수익률 확인 – 후보로 생각하는 TDF들의 과거 운용 성과도 살펴보는 게 좋습니다. 과거 수익률이 미래 성과를 보장하진 않지만, 최소 3년 이상의 장기 수익률을 보면 해당 펀드의 운용 능력을 가늠할 수 있습니다. 1년 수익률처럼 짧은 기간만 보면 일시적인 시장 상황에 따라 왜곡될 수 있기 때문에, 3년~5년간의 성과를 비교해보면 다양한 시장 상황에서도 어떻게 운용되었는지 파악할 수 있습니다.
4. 펀드의 변동성(위험) 점검 – 변동성이란 펀드 수익률의 출렁임, 즉 오르내리는 폭을 말합니다. 변동성이 높은 펀드는 짧은 기간에 수익률이 크게 오르거나 떨어질 수 있고, 변동성이 낮다면 비교적 안정적으로 움직입니다. 은퇴자금처럼 중장기 투자에서는 변동성이 낮아 안정적으로 꾸준히 상승하는 펀드가 더 적합합니다. 따라서 TDF를 고를 때 수익률뿐 아니라 위험 지표도 함께 확인해보세요. 이러한 위험 지표는 각 운용사의 펀드 보고서 등에 공개되어 있으니 참고하시기 바랍니다.
5. 펀드 규모(설정액) 살펴보기 – 선택하려는 TDF의 펀드 규모도 중요합니다. 현재 펀드에 얼마나 많은 자금이 모여 운용되고 있는지를 뜻하는데, 이 금액이 너무 적으면 (일반적으로 설정액 50억 원 미만) 향후 펀드가 청산되거나 다른 펀드와 합병될 가능성이 있습니다. 한 번 가입한 펀드가 없어지면 투자자는 다시 다른 상품을 찾아야 하는 번거로움이 생길 수 있으니, 가능하면 자산 규모가 큰 TDF를 선택하는 것이 좋습니다.

이제 연금계좌를 효과적으로 활용해 TDF로 노후자금 마련을 시작해보세요. 위의 체크포인트들을 참고하여 자신에게 맞는 TDF를 골랐다면, 작은 금액부터라도 꾸준히 투자해보는 것을 추천합니다. 노후준비는 일찍 시작할수록 유리하므로, 지금 바로 행동으로 옮겨보세요. TDF와 함께 든든한 노후 자산을 만들어 나가시길 응원합니다!