글로벌 증시 분석 (2025.7.18 마감): AI 뉴스 매수점수·기술적 지표·투자심리 종합진단

 

2025년 7월 18일을 기준으로 세계 증시는 전반적으로 상승 흐름을 유지하며 투자자들의 낙관론이 이어졌습니다. 한국의 코스피 지수는 한때 3년 10개월 만에 3,200선을 돌파하는 강세를 보인 후, 금일 3,188.07로 소폭 하락 마감하며 숨 고르기에 들어갔습니다. 코스닥 지수도 820.67로 약보합세를 나타냈지만, 최근 기술주 주도의 상승세를 감안하면 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 미국 증시에서는 나스닥 지수가 사상 최고치 영역에서 마감하며 기술주 강세를 재확인했고, S&P500 지수는 6,296.79로 사실상 보합(−0.01%)으로 마무리되어 최고권을 유지했습니다. 이러한 지표들은 전반적으로 글로벌 증시의 견조한 흐름을 보여주고 있습니다.

 

이번 분석에서는 AI 기반 뉴스 분석 매수 추천 점수의 변화 추이를 담은 표와 함께 국내외 증시 지수 동향 및 주요 종목 등락, 핵심 기술적 분석 지표들의 시사점, 투자심리 및 파생시장 지표를 활용한 심리 분석을 살펴보고, 여기에 실적, 무역협상, 금리 등 기본적 요인을 종합적으로 고려한 시장 전망을 제시합니다. 이를 통해 현재 증시 상황을 다각도로 파악하고 향후 투자 전략에 참고할 수 있는 인사이트를 제공하고자 합니다.

 

AI 뉴스 분석 매수 추천 점수 이력과 해석

아래 표는 AI가 최신 뉴스를 분석하여 산출한 매수 추천 점수의 7월 18일 하루 동안 주요 변화를 정리한 것입니다. 점수는 뉴스 흐름에 따른 시장의 매수 심리를 수치화한 것으로, 양수는 긍정(매수) 심리, 음수는 부정(매도) 심리를 의미합니다.

01:55	3.58
09:51	3.19
15:49	-0.81
22:53	4.24
23:55	1.21

 

표에서 알 수 있듯이, 매수 추천 점수는 하루 동안 급등락을 거듭했습니다. 새벽 1시경에는 점수가 3.58로 높게 시작하여 장 시작 전까지 3점대의 강한 매수 신호를 보였습니다. 이는 당시 전해진 글로벌 호재 뉴스들 – 예를 들어 여러 기업들의 호실적 발표나 기술주 중심의 상승 모멘텀 – 이 투자 심리를 크게 개선시켰음을 시사합니다. 그러나 장 중반(오후)에 접어들면서 점수가 급격히 하락해 15시 49분경에는 -0.81까지 떨어졌습니다. 이 시기에는 “매도 권유”나 “호실적에도 주가 하락” 등의 부정적 뉴스와 더불어 미국과 유럽 간의 관세 갈등 등 시장 변동성을 키우는 소식들이 전해지며 투자 심리가 급속히 위축된 것으로 분석됩니다.

 

흥미롭게도 장 마감 후 저녁 시간대에는 다시 점수가 반등했습니다. 22시 53분에 일시적으로 4.24까지 치솟은 점수는, 미국 증시 개장 후 주요 지수 강세 및 긍정적 이벤트(예: 일부 기업의 목표주가 상향, M&A 제안, AI 분야 주가 급등 등)이 뉴스로 전해지며 투자 심리가 단기간에 크게 개선된 결과입니다. 다만 이내 밤늦게 일부 경계 심리가 유입되면서 점수는 1.21로 내려와 하루를 마감했습니다.

 

종합하면, 하루 동안의 뉴스에 기반한 투자심리는 긍정 우위였지만 중간중간 부정 신호도 출현하며 크게 출렁인 모습입니다. 이는 현재 시장이 호재에는 빠르게 반응하여 낙관론이 강화되지만, 동시에 악재에도 민감해 변동성이 커질 수 있음을 보여줍니다. 투자자는 이러한 뉴스 모멘텀의 급격한 변화에 유의하여 신중한 접근이 필요합니다.

 

국내외 증시 지수 동향 및 주요 종목 등락

국내 증시: 코스피 지수는 7월 18일 3,188.07로 전일 대비 -0.13% 하락 마감했습니다. 주 초반 강한 상승으로 3,200선을 돌파하며 연중 최고치이자 수년 만의 최고 수준에 도달했으나, 금요일에는 일부 차익실현 매물이 출회되고 대외 변수에 대한 경계감으로 소폭 조정을 받았습니다. 그럼에도 불구하고 코스피는 주간 기준 상승 흐름을 유지하며 견고한 추세선을 그리고 있습니다. 코스닥 지수 역시 이날 820.67로 약세를 보였으나 하락 폭은 -0.1% 내외로 크지 않았으며, 최근 중소형 기술주와 바이오주의 강세에 힘입어 지속적인 상승 추세를 이어가는 모습입니다.

 

시가총액 상위 국내 대표주들의 등락을 살펴보면, 삼성전자는 최근 대내외 호재(이재용 회장의 사법 리스크 해소 소식 등)가 겹치며 주간 내내 강세를 보였고, 특히 18일 장중 한때 6만7800원까지 상승하며 연중 최고가를 경신했습니다. 금일(18일)에도 전일 대비 0.6% 상승한 6만7100원에 마감하며 강세를 지속했습니다. SK하이닉스 또한 최근 글로벌 반도체 업황 개선 기대감에 주가가 상승 추세였지만, 이날은 기술적인 조정으로 약보합으로 마쳤습니다. 이외에 2차전지주와 바이오주 등 코스닥 주도주들은 종목별로 엇갈린 흐름을 보였는데, 일부 종목은 차익실현 매물로 숨 고르기 하는 반면 여전히 AI, 신기술 테마 관련주는 강한 모멘텀을 유지하는 양상이었습니다.

 

해외 증시: 미국 시장에서는 나스닥 지수가 20,895.66으로 마감하여 +0.05% 상승하며 사상 최고치를 또다시 경신했습니다. 기술주 중심의 나스닥은 금주에만 약 +1.5% 오르는 등 대형 기술기업들의 견조한 실적 기대와 AI 붐에 힘입어 상승 추세를 이어갔습니다. S&P500 지수는 6,296.79로 거의 변동 없는 보합세를 보였는데, 이는 이미 최고 수준에 올라선 이후 소폭 쉬어가는 모습으로 해석됩니다. 다우존스 산업평균지수는 44,342.19로 -0.32% 하락하며 금융·산업주 일부의 이익실현 매도가 지수를 끌어내렸습니다. 그럼에도 다우 지수 역시 전반적인 추세는 안정적이며, 최근 3주 중 2주를 상승 마감하는 등 완만한 우상향 기조를 유지하고 있습니다.

 

미국 시가총액 상위 기업들의 움직임을 보면 애플과 마이크로소프트 등 빅테크 기업들은 대체로 강보합세를 유지하며 시장을 지지했습니다. 특히 애플은 역사적 최고가 부근에서 등락을 거듭하며 나스닥 상승을 주도했고, 마이크로소프트도 클라우드 사업 호조 기대감 속에 견조한 흐름을 보였습니다. 한편 넷플릭스는 기대치를 뛰어넘는 실적 발표에도 불구하고 주가가 5% 이상 급락했는데, 이는 단기 급등에 따른 차익실현과 향후 성장성에 대한 보수적 시각이 반영된 결과로 풀이됩니다. 엑슨모빌은 대형 에너지 기업으로서 소송 패소 등의 악재로 주가가 하락해 다우 지수에 부담을 주었습니다. 반면 올해 들어 큰 폭의 상승세를 탄 엔비디아와 테슬라 등 주요 성장주들은 이번 주 후반에는 숨 고르기 양상으로 보합권에 머물렀습니다. 이렇듯 종목별 혼조세가 있었지만, 주요 지수의 고점 유지는 결국 대형주 전반에 매수세가 지속되고 있음을 의미합니다. 투자자들은 개별 기업 이슈에 따라 단기 반응을 보이면서도, 전체적인 시장 상승 분위기는 유지하는 모습입니다.

전반적으로 국내외 주식시장은 동반 강세 흐름 속에서 일시적인 등락이 교차하는 혼조 양상을 연출했습니다. 그러나 큰 추세는 여전히 상승 쪽에 무게가 실려 있으며, 이는 다음에 살펴볼 기술적 지표와 투자심리 지표에서도 확인됩니다.

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기술적 분석 지표를 통해 본 시장 흐름

현재 상승장 속에서 기술적 분석 지표들은 전반적으로 강세 신호를 가리키고 있습니다. 우선 주요 지수들의 이동평균선을 살펴보면, 코스피와 S&P500 모두 단기(20일)와 중기(60일·100일) 이평선 위에 주가가 위치해 있습니다. 이는 상승 추세가 뚜렷하며 추세의 힘이 유효함을 보여줍니다. 특히 코스피는 3,200선 돌파 과정에서 20일선과 60일선을 힘있게 상향 돌파했고, 이후 조정 국면에서도 이들 이평선 위에서 지지를 받는 모습입니다. 미국 시장 역시 나스닥과 S&P500이 각각 50일 및 200일 이동평균선을 크게 상회하며 중장기적으로도 상승 추세를 확립한 상태입니다.

 

한편 RSI(14) 지표로 과열 여부를 진단해 보면, 지수별로 일부 과매수권 근접 신호는 있으나 전반적으로는 중립에 가깝다고 볼 수 있습니다. 예를 들어 나스닥 지수의 RSI는 60~70선으로 과열권에 근접해 있지만 아직 임계선인 70을 막 넘긴 수준이며, 코스피 RSI는 50대 중반으로 중립에 머물러 있습니다. 이는 최근 가파른 상승에도 불구하고 중간중간 조정과 섹터 순환매를 거치며 과열이 일정 부분 해소되었음을 시사합니다. 다만 개별 종목 중에는 올들어 급등했던 AI 관련주나 일부 반도체주의 RSI가 70을 웃돌아 과매수 상태를 보이는 경우도 있어 유의가 필요합니다.

 

MACD 지표 역시 대체로 긍정적입니다. 코스피와 S&P500 모두 MACD선이 시그널선 위에 위치하며 상승 모멘텀을 지속하고 있습니다. 최근의 조정 국면에서도 MACD 히스토그램이 크게 음전환되지 않고 미미한 축소에 그친 것은 추세적인 상승 기류가 유지되고 있음을 보여줍니다. 특히 미국 증시의 경우 MACD 오실레이터가 연중 최고 수준을 가리킬 만큼 강한 모멘텀이 이어져 왔는데, 현재도 추세가 꺾였다기보다는 고점 부근에서 잠시 횡보하는 정도로 해석됩니다.

 

볼린저 밴드 관점에서 주요 지수를 보면, 나스닥 지수는 최근 상단 밴드를 따라가는 밴드 워크(Band walk) 양상을 보였습니다. 강세장 시 나타나는 전형적인 모습으로, 가격이 볼린저 밴드의 상단에 붙어서 움직인 것은 추세 상승의 힘이 그만큼 강하다는 의미입니다. 다만 밴드 폭이 계속 확대되는지 살펴야 하는데, 현재 나스닥과 S&P500의 밴드폭은 다소 넓어지긴 했지만 시장이 불안정할 때처럼 극단적으로 벌어진 상태는 아닌 것으로 분석됩니다. 코스피의 경우도 3,200 돌파 시점에 상단 밴드를 잠시 넘어섰다가 현재는 밴드 안으로 되돌아와 건강한 조정 범위 내 움직임을 보이고 있습니다. 이는 추세를 유지하면서도 단기 과열을 식혀가는 과정으로 해석할 수 있습니다.

 

전반적으로 기술적 지표들은 “상승 추세 유효, 단기 과열 일부 존재”로 요약됩니다. 상승 흐름이 이어지는 한 이러한 강세 신호들은 투자심리를 지지하겠지만, 동시에 과열 신호들은 단기 조정의 전조가 될 수 있으므로 계속 주시할 필요가 있습니다.

투자심리 및 파생시장 지표로 본 시장 분위기

투자심리 지표들을 살펴보면 현재 시장에는 낙관적 정서, 즉 탐욕(Greed)이 뚜렷하게 감지됩니다. 대표적인 심리지표인 공포·탐욕 지수(Fear & Greed Index)는 현재 70대 중반으로 ‘탐욕’ 단계에 위치해 있습니다. 이 지수는 여러 가지 서브지표를 합성한 것인데, 이러한 수치는 투자자들이 전반적으로 강한 매수 심리를 갖고 있음을 의미합니다. 과거 평균과 비교해도 상당히 높은 수준이어서, 시장 참가자들의 심리가 얼마나 낙관적인지 알 수 있습니다. 다만 이 지수가 극단적 탐욕 영역에 가까워질수록 오히려 단기적인 조정 가능성이 높아질 수 있다는 점은 역사적 경험이 보여주는 바이기도 합니다.

 

변동성 지수인 VIX(미국 주식시장 변동성 지수)는 현재 중·저 수준인 15~17 선을 유지하고 있습니다. 최근 VIX는 20 미만을 지속하며 팬데믹 이전의 안정기 수준을 회복했는데, 이는 옵션 시장에서 예상하는 향후 변동성이 크지 않다는 뜻으로 투자자들이 비교적 안심하고 있다는 해석이 가능합니다. 시장에 대한 두려움이 낮은 상황이지만, 한편으로는 잠재 리스크 요인이 부각될 경우 VIX가 급등하며 시장 조정으로 이어질 수 있음을 염두에 두어야 합니다.

 

풋/콜 비율 역시 투자심리가 ‘탐욕’에 기울어 있음을 방증합니다. 통상 주식옵션 시장에서 풋/콜 비율이 0.7 전후로 낮으면 이는 콜옵션(매수 포지션)에 대한 수요가 풋옵션(헤지 또는 매도 포지션)보다 훨씬 높다는 의미입니다. 현재 시장의 5일 평균 풋/콜 비율은 약 0.7 수준으로 집계되어, 상승에 베팅하는 콜 옵션이 활발히 거래되는 분위기임을 보여줍니다. 이러한 현상은 투자자들의 심리가 그만큼 일방향(상승)으로 쏠려 있다는 것을 나타내며, 시장 낙관론의 한 단면이라 할 수 있습니다.

 

파생 및 채권시장 지표들을 살펴보면 금융시장은 전반적으로 안정된 환경을 유지하고 있습니다. 미국 국채시장의 변동성을 나타내는 MOVE 지수(채권 옵션 변동성 지수)는 최근 80~90대 중반 수준으로 연초 대비 크게 안정되었습니다. 이는 금리 정책에 대한 불확실성이 완화되고 채권시장도 비교적 차분해졌음을 의미합니다. 기업 신용위험 지표인 미국 하이일드 채권 스프레드(정크본드와 국채 간 금리차)는 현재 약 2.9%p로, 역사적으로도 매우 낮은 수준을 보이고 있습니다. 스프레드 축소는 시장에서 위험자산인 고수익 회사채도 안전하게 받아들인다는 뜻으로, 위험 선호 심리가 강함을 보여주는 지표입니다. 한편 은행 간 신용경색 위험을 나타내는 TED 스프레드는 0.1%p 내외에 불과한데, 이는 금융 시스템에 긴장감이나 유동성 스트레스가 거의 없다는 것을 뜻합니다. 시중 자금 흐름이 원활하고 은행권이 안정적임을 나타내어, 투자 심리를 저해할 만한 금융 불안 요인이 두드러지지 않는 상황입니다.

 

종합하면, 공포·탐욕 지수, VIX, 풋/콜 비율, 신용 스프레드 등 거의 모든 지표들이 현재 투자심리가 낙관 쪽으로 기울어 있음을 보여줍니다. 이러한 환경은 위험자산인 주식으로의 지속적인 자금 유입을 뒷받침하며 상승장을 떠받치는 기반이 됩니다. 다만 시장이 과도한 안도감이나 한쪽으로 쏠림 현상을 보일 때는 오히려 돌발 변수에 취약해질 수 있다는 점도 경계해야 합니다. 지나친 탐욕 국면에서는 작은 악재에도 크게 흔들릴 수 있으므로, 심리적 과열 여부를 수시로 점검하며 균형 잡힌 시각을 유지하는 것이 중요합니다.

 

실적, 무역협상, 금리 등 펀더멘털 요소와 향후 전망

마지막으로 펀더멘털 측면에서 시장을 점검해보겠습니다. 우선 기업 실적은 현재까지 비교적 양호한 흐름입니다. 미국의 경우 2분기 어닝 시즌이 시작되어 지금까지 S&P500 기업들 중 상당수가 예상치를 상회하는 실적을 발표했습니다. 금융정보업체 집계에 따르면 2분기 실적을 공개한 기업들의 80% 이상이 시장 기대를 뛰어넘는 수익을 올린 것으로 나타났습니다. 이러한 실적 서프라이즈 경향은 기업들의 수익성이 예상보다 견조하며, 지난해 긴축기를 견디면서 비용 구조를 개선한 효과가 드러나는 것으로 해석할 수 있습니다. 다만 실적이 좋게 나와도 주가가 반드시 오르는 것은 아니며, 앞서 언급한 넷플릭스 사례처럼 이미 높은 기대를 반영한 기업의 경우 호실적에도 차익실현 매물이 나올 수 있음을 유의해야 합니다. 국내 기업들의 실적도 반도체 업종을 중심으로 점차 개선 기대가 높아지고 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 실적이 바닥을 통과했다는 전망이 나오는 가운데, 하반기 메모리 반도체 가격 반등과 함께 이익 개선세가 본격화될 것이라는 관측도 있습니다. 이러한 펀더멘털 개선 기대는 중장기적으로 증시를 지지하는 든든한 배경이 될 것입니다.

 

무역협상 및 지정학적 변수로는, 최근 불거진 미국과 유럽 간 무역 마찰 우려가 대표적입니다. 미국 행정부가 유럽산 제품에 대한 고율 관세 검토 가능성을 시사했다는 보도가 나오면서 글로벌 투자심리가 한때 위축되기도 했습니다. 다행히 시장은 이내 이를 소화하며 큰 충격 없이 넘어갔는데, 이는 투자자들이 과거 미·중 무역분쟁 등 유사 사례를 겪으며 어느 정도 내성이 생겼고 실제 관세 정책이 실행되기까지 변화 여지가 있다고 판단했기 때문으로 보입니다. 그럼에도 보호무역 기조의 재부상 가능성은 잠재적 리스크 요인으로 지적됩니다. 이 외에도 미국과 중국 간 기술패권 경쟁, 러시아-우크라이나를 둘러싼 지정학적 긴장 등 글로벌 리스크 요인들은 여전히 상존하지만, 현재까지 시장은 이러한 이슈들에 비교적 둔감한 모습을 보였습니다. 이는 유동성과 펀더멘털이 견조한 한 단기 악재는 극복 가능하다는 믿음이 작용하는 것으로 판단됩니다.

 

금리와 통화정책 측면에서는, 시장이 민감하게 지켜보는 중앙은행들의 행보가 앞으로의 핵심 변수가 될 전망입니다. 미 연방준비제도(Fed)는 인플레이션 지표와 고용 지표를 면밀히 관찰하며 정책 방향을 설정하고 있습니다. 7월 중순 현재 미국의 소비자물가 상승률이 둔화 추세를 보이고 있음에도, 노동시장 호조와 소비 지표의 강세로 인해 Fed의 조기 금리인하 기대는 낮아진 상황입니다. 실제로 최근 발표된 소매판매 지표가 견조하고 물가의 하방 경직성이 일부 감지되면서, 시장에서는 “7월 금리 동결 및 상당 기간 금리 유지” 시나리오를 반영하고 있습니다. 이에 따라 미 10년물 국채금리가 4.4%대, 30년물은 5.0%까지 올라와 장기 금리가 높아지는 현상도 나타났습니다. 일반적으로 금리가 상승하면 주식의 밸류에이션에 부담을 줄 수 있지만, 현재 주식시장은 기업 이익 개선 기대와 풍부한 유동성으로 이를 상쇄하며 견조한 흐름을 이어가고 있습니다.

 

한국은행 역시 국내 인플레이션 둔화와 경기 여건을 고려해 기준금리 동결 기조를 유지하고 있습니다. 상반기 내내 금리를 연 3.5% 수준에서 동결해 왔으며, 연내 인하에 대해서도 신중한 입장을 보이고 있습니다. 이는 높은 금리가 장기간 유지되며 자산시장에 부담이 될 수 있다는 우려와 동시에, 너무 이른 인하 시 신용팽창을 재촉할 수 있다는 경계심이 균형을 이루고 있음을 의미합니다. 다행히 정부의 재정정책 지원과 수출 지표 개선 조짐 등이 맞물리면서 현재까지는 국내 경기가 연착륙하는 모습이고, 이는 증시에 우호적인 환경을 제공하고 있습니다.

이상 살펴본 여러 요인들을 종합하면, 현재 세계 증시는 “펀더멘털 개선에 대한 기대 속에 낙관론 지속”으로 요약할 수 있습니다. 기업 이익이 바닥을 지나 점진적으로 회복될 것이라는 전망, 금리 추가 인상보다는 동결 내지 완만한 인하 쪽에 무게를 둔 예상, 그리고 무역분쟁 등의 위험 요인도 관리 가능한 수준이라는 인식이 투자자들의 자신감을 지탱해주고 있습니다.

 

결론

2025년 7월 중순 현재 글로벌 주식시장은 탄탄한 상승 모멘텀과 강한 투자심리에 힘입어 전반적인 강세를 이어가고 있습니다. 국내외 주요 지수들은 잇따라 신고가 혹은 최고치 경신을 시도하고 있으며, AI 뉴스 분석 점수 등 새로운 데이터 지표들까지 긍정적인 시그널을 보내는 상황입니다. 기술적 분석을 통해 보아도 추세 상승이 유지되고 있고, 투자심리 지표들은 위험 선호 성향을 뚜렷이 가리키고 있습니다. 여기에 실적 개선 기대와 비교적 안정된 거시 환경 등 펀더멘털 요인도 시장 상승을 뒷받침하고 있습니다.

 

물론 이러한 풍부한 유동성과 낙관 속의 상승장이 영원히 지속될 수는 없습니다. 과열 신호가 감지되는 일부 영역과 잠복한 대외 리스크(예: 무역갈등 재점화, 금리 상승 압력 등)는 향후 조정 국면을 야기할 수 있는 촉매가 될 수 있습니다. 그러나 현 시점에서 특별한 위기가 발생하지 않는다면 시장은 당분간 긍정적 흐름을 유지할 가능성이 높아 보입니다. 투자자들은 현재의 추세를 즐기되, 지나친 낙관에 편승하기보다는 기본적 가치와 리스크 관리에 유의하면서 포트폴리오를 운영하는 지혜가 필요합니다. 상승장 속에서 오히려 위험 관리에 집중하는 자세가 향후 있을지 모를 변동성 국면에서도 투자 자산을 지키는 열쇠일 것입니다.

 

지금까지 AI 분석 점수, 기술적·심리적 지표, 그리고 펀더멘털을 모두 아우른 종합적인 시장 진단을 통해 살펴본 바와 같이, 현재 증시는 많은 긍정 요소들로 힘차게 나아가고 있습니다. 철저한 분석과 냉철한 대응으로 이 상승장의 혜택을 누리되, 방심하지 않고 대비하는 투자 전략을 세워야 할 때입니다. 앞으로도 이러한 다각도의 분석을 통해 시장 흐름을 면밀히 점검하며 성공적인 투자 여정을 이어가시길 바랍니다.